11月16日,騰訊控股(HK.00700)發(fā)布2022年Q3財(cái)報(bào),騰訊實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1400.93億元,今年首現(xiàn)環(huán)比改善,漲幅5%,非國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凈利潤(rùn)(Non-IFRS)322.54億元,同比增長(zhǎng)2%。
去年三季度至今年上半年,騰訊曾連續(xù)四個(gè)季度凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng),本季度凈利潤(rùn)回歸正增長(zhǎng),業(yè)績(jī)呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢(shì)。
核心業(yè)務(wù)板塊中,金融科技與企業(yè)服務(wù)板塊、廣告板塊收入順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)回暖,均出現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)。代表數(shù)實(shí)經(jīng)濟(jì)的金融科技和企業(yè)服務(wù)板塊在這一輪調(diào)整期表現(xiàn)尤其穩(wěn)健,Q3率先實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)4%,且再超游戲成為騰訊營(yíng)收貢獻(xiàn)最大的業(yè)務(wù)板塊。
2022年以來在降本增效一系列措施下,騰訊銷售及市場(chǎng)推廣開支連續(xù)下降,Q3同比下降32%降至71億元。另一方面,其研發(fā)支出Q3同比增長(zhǎng)9.8%達(dá)到150.82億元,持續(xù)投入全真互聯(lián)等底層前沿技術(shù)領(lǐng)域。
截止11月16日收盤,騰訊股價(jià)報(bào)收294.4港元,自上月最低點(diǎn)反彈已超48%。
2022年三季度主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù):
—增值服務(wù)業(yè)務(wù)收入727億元;
—金融科技與企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)收入448億元;
—網(wǎng)絡(luò)廣告業(yè)務(wù)收入215億元;
—騰訊收費(fèi)增值服務(wù)賬戶數(shù)增至2.29億,其中騰訊視頻付費(fèi)用戶規(guī)模達(dá)1.2億,騰訊在線音樂付費(fèi)用戶達(dá)到 8530萬,同比增長(zhǎng)19.8%。
營(yíng)收較上季度企穩(wěn),收入結(jié)構(gòu)脫虛向?qū)?/strong>
三季報(bào)顯示,騰訊營(yíng)業(yè)收入依然小幅下滑,但今年也首次出現(xiàn)環(huán)比改善,釋放企穩(wěn)信號(hào)。
從核心業(yè)務(wù)板塊貢獻(xiàn)看,代表數(shù)實(shí)經(jīng)濟(jì)的金融科技與企業(yè)服務(wù)板塊Q3實(shí)現(xiàn)逆風(fēng)增長(zhǎng),營(yíng)業(yè)收入448億元,同比增長(zhǎng)4%,收入占比達(dá)到32%,繼2021年四季度后收入貢獻(xiàn)再次超越游戲板塊,成為騰訊第一大主營(yíng)業(yè)務(wù)板塊。
2019年一季度騰訊首次單獨(dú)披露該板塊營(yíng)收,經(jīng)過近四年的投入和發(fā)展,現(xiàn)階段金融科技、云服務(wù)等數(shù)實(shí)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為“穩(wěn)增長(zhǎng)壓艙石”, 騰訊收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,“脫虛向?qū)崱薄?/p>
目前,騰訊半數(shù)以上收入與實(shí)體經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)。三季度,隨著宏觀消費(fèi),尤其是線下消費(fèi)的逐步恢復(fù),騰訊金融科技業(yè)務(wù)恢復(fù)增長(zhǎng),以云服務(wù)為代表的企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)也穩(wěn)健發(fā)展。國際權(quán)威行業(yè)研究機(jī)構(gòu)IDC最新發(fā)布的報(bào)告顯示,騰訊云整體市場(chǎng)份額繼續(xù)穩(wěn)居國內(nèi)第二,其中,PaaS增速同比達(dá)到46.7%,高于市場(chǎng)平均增速。
今年騰訊To B業(yè)務(wù)內(nèi)部持續(xù)優(yōu)化戰(zhàn)略,謀求高質(zhì)量發(fā)展,二、三季度,騰訊企業(yè)服務(wù)板塊毛利率連續(xù)環(huán)比提升,其戰(zhàn)略調(diào)整已經(jīng)逐步落地見效。
三季報(bào)顯示,由于騰訊縮減虧損項(xiàng)目并專注于自研產(chǎn)品,收入同比略有下降,但毛利同比大幅提升。騰訊積極助力非互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型,特別是過去發(fā)展模式偏重線下的行業(yè),其相關(guān)收入占比提升。例如,騰訊專有云企業(yè)版支持客戶在其私有云上集成和部署騰訊的公有云產(chǎn)品,滿足了傾向?qū)?shù)據(jù)部署在私有云的銀行與政務(wù)行業(yè)等客戶在安全與合規(guī)方面的需求。醫(yī)院、學(xué)校等公共部門組織正愈來愈多地使用騰訊的核心SaaS工具,促進(jìn)高效協(xié)作及遠(yuǎn)程教育。
整體看,一系列降本增效措施均有助于騰訊提升整體盈利能力。騰訊銷售及市場(chǎng)推廣開支Q3繼續(xù)同比下降,降幅達(dá)到32%,降至71億元,二季度其降幅也達(dá)到21%。天風(fēng)證券分析,騰訊基本面相對(duì)穩(wěn)固,隨著未來持續(xù)的降本增效,以及視頻號(hào)等業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)隽?今年下半年有望出現(xiàn)復(fù)蘇勢(shì)頭。
研發(fā)投入同比增長(zhǎng)近10%,持續(xù)打造“科技”基座
騰訊Q3研發(fā)投入繼續(xù)保持高位,達(dá)到150.82億元,同比增長(zhǎng)9.8%。今年以來,騰訊累計(jì)研發(fā)投入已經(jīng)超過454.75億元。
去年三季度至今,騰訊凈利潤(rùn)雖然承壓,但研發(fā)投入持續(xù)增長(zhǎng)。從數(shù)字技術(shù)到前沿科技,這些持續(xù)投入夯實(shí)了騰訊的自研能力,并實(shí)現(xiàn)自主可控。目前騰訊的自研產(chǎn)品矩陣已經(jīng)覆蓋芯片、操作系統(tǒng)、服務(wù)器、數(shù)據(jù)庫、音視頻、安全等領(lǐng)域。
騰訊在三季度公開表示,目前已經(jīng)在音視頻、數(shù)字孿生、3D引擎、實(shí)時(shí)渲染、邊緣計(jì)算、安全、區(qū)塊鏈等全真互聯(lián)基礎(chǔ)技術(shù)領(lǐng)域已經(jīng)做好了技術(shù)儲(chǔ)備,并建立了核心優(yōu)勢(shì),而數(shù)實(shí)融合正在成為全真互聯(lián)的主戰(zhàn)場(chǎng),助力傳統(tǒng)行業(yè)解決實(shí)際問題。
實(shí)時(shí)音視頻、遠(yuǎn)程交互、數(shù)字孿生被視為全真互聯(lián)的核心技術(shù)。據(jù)了解,騰訊在數(shù)字孿生技術(shù)已取得明顯進(jìn)展,正在將云計(jì)算、人工智能、圖像等底層能力,加上云渲染、仿真模擬、智能計(jì)算、實(shí)時(shí)云控等前沿技術(shù),打造“數(shù)字孿生平臺(tái)”,并將其作為核心的基礎(chǔ)技術(shù)能力系統(tǒng)性開放給合作伙伴。在建筑、文旅、交通等領(lǐng)域,全真互聯(lián)已經(jīng)進(jìn)入大規(guī)模復(fù)制階段。
圖:5G遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)操控的無人卡車
騰訊還將研發(fā)支出大筆投入了一系列前沿實(shí)驗(yàn)室中,建立了AI、醫(yī)療、5G、量子、安全等領(lǐng)域布局創(chuàng)新矩陣。全球2%頂尖科學(xué)家榜單近期發(fā)布,騰訊有5人入選。
數(shù)據(jù)顯示,截至2022年10月底,騰訊在全球主要國家和地區(qū)專利申請(qǐng)公開總數(shù)超過6.1萬件,專利授權(quán)數(shù)量超過2.9萬件,其中,發(fā)明專利占比超過90%。
小程序、視頻號(hào)持續(xù)增長(zhǎng),廣告業(yè)務(wù)有望修復(fù)
三季報(bào)顯示,微信月活繼續(xù)同比增長(zhǎng),月活躍用戶達(dá)到13.089億,同比增長(zhǎng)3.7%。微信生態(tài)的一系列數(shù)字化工具矩陣已深度融入消費(fèi)、運(yùn)營(yíng)、生產(chǎn)等場(chǎng)景中。
小程序保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。三季報(bào)顯示,憑藉微信廣泛的用戶觸達(dá)及小程序的便利性助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)。小程序服務(wù)了更多商業(yè)與民生服務(wù)應(yīng)用場(chǎng)景。小程序日活躍賬戶數(shù)突破6億,同比增長(zhǎng)超30%,其日均使用次數(shù)實(shí)現(xiàn)更快增長(zhǎng),同比增長(zhǎng)超50%。騰訊加深了小程序在食品飲料、服 裝、商場(chǎng)百貨等主要行業(yè)的應(yīng)用,這些行業(yè)的線下商戶與品牌方正愈來愈多地將其會(huì)員與積分系統(tǒng)與小程序結(jié)合,并通過小程序建立多渠道零售體系。用戶藉著健康碼小程序進(jìn)行健康與行程驗(yàn)證,自年初至今累計(jì)訪問量已超過3200億次。
在微信生態(tài)內(nèi),小程序是核心紐帶,連接企業(yè)微信、微信支付、搜一搜、公眾號(hào)、視頻號(hào)等工具,服務(wù)于各類實(shí)體部門線上運(yùn)營(yíng)或經(jīng)營(yíng)需求。
擁有來福士、凱德MALL等40多家購物中心的凱德集團(tuán),就憑借小程序等數(shù)字化工具在疫情期間實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)發(fā)展。其從2020年疫情爆發(fā)后上線“凱德星商城”線上服務(wù)平臺(tái),預(yù)計(jì)到2022年底,小程序累計(jì)GMV將超過6億元。
作為微信重要的創(chuàng)新陣地,視頻號(hào)也不斷豐富直播、小店等組件,連接創(chuàng)作者和各類商家。二季報(bào)中,騰訊披露了視頻號(hào)最新數(shù)據(jù),7月視頻號(hào)上線了原生廣告,并已經(jīng)推出競(jìng)價(jià)廣告。根據(jù)騰訊2021年財(cái)報(bào),視頻號(hào)商業(yè)化將采用短視頻流廣告、直播打賞及直播電商等形式。 本季度,騰訊在視頻號(hào)中推出信息流廣告。
憑借產(chǎn)品創(chuàng)新,微信生態(tài)發(fā)展正持續(xù)為騰訊帶來新的高質(zhì)量收入來源。
國信證券指出,視頻號(hào)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)驚喜, 短期內(nèi)廣告業(yè)務(wù)直接受益,中長(zhǎng)期可以為騰訊打開新的成長(zhǎng)空間;而疊加宏觀需求進(jìn)入恢復(fù)周期,騰訊廣告業(yè)務(wù)至暗時(shí)刻已過。
受到宏觀經(jīng)濟(jì)影響,這兩年互聯(lián)網(wǎng)廣告行業(yè)持續(xù)承壓,騰訊此輪調(diào)整中廣告板塊增速下降也最為明顯,同比增速一度連續(xù)三個(gè)季度兩位數(shù)下降。今年三季度,廣告業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)215億元,同比跌幅顯著收窄,環(huán)比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)15%。
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原創(chuàng)文章，作者：陳晨，如若轉(zhuǎn)載，請(qǐng)注明出處：http://m.2079x.cn/article/564486.html
