近年來(lái)，智能硬件產(chǎn)業(yè)如火如荼地發(fā)展起來(lái)，引來(lái)眾多互聯(lián)網(wǎng)公司趨之如騖。國(guó)內(nèi)外消費(fèi)者對(duì)智能硬件的使用量和需求量越來(lái)越大，人們也越來(lái)越推崇和喜愛(ài)種類繁多、功能多樣的智能產(chǎn)品。
而這一現(xiàn)象，直接反映在歌爾今年以來(lái)的發(fā)展布局中。10月27日，歌爾發(fā)布三季度報(bào)，公司第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收305.49億元，同比增長(zhǎng)35.77%，凈利潤(rùn)17.61億元，同比增長(zhǎng)9.98%；前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收741.53億元，同比增長(zhǎng)40.47%，凈利潤(rùn)38.40億元，同比增長(zhǎng)15.23%，預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)40.61億元—47.02億元。受益于以VR （虛擬現(xiàn)實(shí)）、智能游戲主機(jī)等產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)，公司智能硬件業(yè)務(wù)保持健康成長(zhǎng)。
發(fā)力元宇宙，AR/VR設(shè)備成為增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力
如今，全球進(jìn)入后移動(dòng)時(shí)代，其顯著特征就是新興智能硬件產(chǎn)品的快速發(fā)展。從近年來(lái)迅速的成長(zhǎng)性和其關(guān)聯(lián)的“元宇宙”等熱門概念來(lái)看，已成為炙手可熱的新賽道。
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年全球AR/VR頭顯出貨量達(dá)1123萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)92.1%，頭部大廠、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)、資本機(jī)構(gòu)紛紛加碼進(jìn)入。
隨著AR/VR硬件熱度的持續(xù)提升，市場(chǎng)爆發(fā)近在眼前，智能硬件企業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)智能化設(shè)備更新?lián)Q代需求加劇的紅利，打開(kāi)了新的發(fā)展方向和市場(chǎng)空間，這也是眾多新興互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司入場(chǎng)硬件賽道上所尋求的機(jī)遇所在。
但是，供應(yīng)鏈成為制約很多企業(yè)迅速發(fā)展的制約。而歌爾股份在該領(lǐng)域先發(fā)優(yōu)勢(shì)顯著，具備深厚客戶資源優(yōu)勢(shì)、與 Meta 等廠商共同研發(fā)演進(jìn)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、擁有從零件到整機(jī)的優(yōu)異集成能力優(yōu)勢(shì)、以及整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈的能力優(yōu)勢(shì)，多重護(hù)城河助力發(fā)展。
歌爾股份一早便押注新興智能硬件領(lǐng)域，特別是VR/AR。得益于歌爾近年來(lái)積極布局智能硬件業(yè)務(wù)領(lǐng)域，新興智能硬件產(chǎn)品市場(chǎng)的增長(zhǎng)，推動(dòng)了與之相關(guān)業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)。
從三季報(bào)可以看出，歌爾股份前三季度智能硬件營(yíng)收達(dá)435.52億元，同比增長(zhǎng)95.87%，占營(yíng)業(yè)收入比重58.73%，穩(wěn)居最大業(yè)務(wù)條線。這也進(jìn)一步說(shuō)明，歌爾在 VR、智能家用電子游戲機(jī)及配件等領(lǐng)域內(nèi)的業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，進(jìn)而夯實(shí)智能硬件制造的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
光大證券在研報(bào)中提到，VR 行業(yè)目前已具備大規(guī)模放量的基本條件：VR 硬件已可較好滿足用戶沉浸體驗(yàn)需求；同時(shí)，終端價(jià)格不斷下探：短期擾動(dòng)不改長(zhǎng)期向好趨勢(shì)，歌爾股份將持續(xù)受益。
在智能硬件產(chǎn)品的發(fā)展仍將保持全球化、場(chǎng)景化、智能化的態(tài)勢(shì)之下，企業(yè)需要進(jìn)一步思考如何順應(yīng)技術(shù)洪流，進(jìn)一步夯實(shí)技術(shù)和服務(wù)基礎(chǔ)。
展望未來(lái)發(fā)展，消費(fèi)電子行業(yè)的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力，將逐步從傳統(tǒng)硬件向新一代智能硬件切換，VR/MR/AR、智能穿戴等產(chǎn)品將有望成為消費(fèi)電子行業(yè)在未來(lái) 5 到 10 年乃至 20 年中最核心和最具確定性的機(jī)會(huì)。
而從季報(bào)中可獲悉，前三季度歌爾研發(fā)費(fèi)用同比增長(zhǎng)40.05%。在虛擬現(xiàn)實(shí)及聲學(xué)、光學(xué)等領(lǐng)域的研發(fā)投入增加，讓歌爾在在智能硬件領(lǐng)域的技術(shù)儲(chǔ)備充足，成果轉(zhuǎn)化底氣十足，這成為歌爾實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展的機(jī)遇所在。
打開(kāi)新的市場(chǎng)增量空間，智能硬件新領(lǐng)域多點(diǎn)開(kāi)花
除了VR/AR領(lǐng)域硬件產(chǎn)品不斷升級(jí)迭代，終端使用者數(shù)量穩(wěn)步上升，社交、游戲、娛樂(lè)、直播等虛擬現(xiàn)實(shí)應(yīng)用場(chǎng)景和應(yīng)用內(nèi)容發(fā)展得日漸成熟，智能可穿戴設(shè)備、智能游戲整機(jī)等智能硬件細(xì)分賽道也有了跨越式的發(fā)展。
可穿戴設(shè)備作為智能硬件領(lǐng)域的重要組成部分，越來(lái)越多的功能正在從概念到商業(yè)化過(guò)渡。從智能手表領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，在滿足內(nèi)容顯示、消息通知、移動(dòng)通話、NFC 互聯(lián)等基本訴求后，運(yùn)動(dòng)健康成為智能手表最大賣點(diǎn)，功能從基礎(chǔ)的心率檢測(cè)出發(fā)圍繞心臟健康向外發(fā)散，普及率也在逐步提升。
伴隨著人工智能等技術(shù)不斷的深入行業(yè)，醫(yī)療成為被看好的重要領(lǐng)域。各廠商的智能手表愈加側(cè)重運(yùn)動(dòng)和健康功能，除了記錄運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)，還增加新增溫度傳感器，可跟測(cè)睡眠時(shí)體溫。在此基礎(chǔ)上，心電圖、血壓、血氧等醫(yī)療健康功能成為智能手表新賣點(diǎn)。
歌爾股份布局醫(yī)療健康領(lǐng)域已久，早在2017 年便獲得 ISO13485 醫(yī)療健康認(rèn)證。2020 年，歌爾股份自主研發(fā)制造的帶有 ECG 心電圖檢測(cè)功能的智能手表參考設(shè)計(jì)便獲得國(guó)家藥品監(jiān)督管理局認(rèn)證的二類醫(yī)療器械注冊(cè)證（魯械注準(zhǔn)20202071026），適用于成人單導(dǎo)心電圖波形的測(cè)量、采集和存儲(chǔ)；同時(shí)取得醫(yī)療器械生產(chǎn)許可證，具備生產(chǎn) ECG 手表醫(yī)療器械產(chǎn)品的資質(zhì)。
在以智能手表和智能手環(huán)為代表的智能可穿戴產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定成長(zhǎng)的同時(shí)，更為精準(zhǔn)、完善的健康監(jiān)測(cè)技術(shù)也在不斷研發(fā)改進(jìn)之中，這有望為歌爾的未來(lái)市場(chǎng)打開(kāi)增量空間。
同時(shí)，智能游戲主機(jī)領(lǐng)域也迎來(lái)了新世代。智能游戲主機(jī)作為現(xiàn)代游戲體驗(yàn)的重要構(gòu)成者，反映著游戲行業(yè)越來(lái)越多樣化的現(xiàn)實(shí)，以及未來(lái)豐富的可能性。
著名游戲業(yè)內(nèi)人士湯姆-亨德森在其網(wǎng)站 Insider Gaming 上發(fā)表了一份報(bào)告，稱索尼目標(biāo)是在現(xiàn)在和 2024 年 3 月之間出貨 3000 萬(wàn)臺(tái) PS5 游戲機(jī)。在預(yù)計(jì)的 3000 萬(wàn)臺(tái)中，Insider Games 說(shuō)，索尼計(jì)劃在2022財(cái)年售出 1800 萬(wàn)臺(tái)。最近發(fā)布的報(bào)告稱，自去年同一時(shí)期以來(lái)，索尼的 PS5 發(fā)貨量大幅增加了近 400%。
光大證券在研報(bào)中稱，歌爾長(zhǎng)期從事智能電子游戲機(jī)配件業(yè)務(wù)，作為游戲機(jī)廠商頭部客戶的穩(wěn)定供應(yīng)商，目前訂單飽滿，產(chǎn)能利用充分，且游戲機(jī)業(yè)務(wù)的周期較長(zhǎng)，未來(lái)穩(wěn)定性高，并且放量可期。
可以看出，隨著智能硬件細(xì)分賽道多點(diǎn)開(kāi)花，歌爾新的市場(chǎng)增量空間正被不斷打開(kāi)。
實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)聚焦，分拆歌爾微上市
不久前，歌爾股份分拆微電子業(yè)務(wù)上市進(jìn)程迎來(lái)新進(jìn)展。10月19日晚間，歌爾股份發(fā)布公告稱，根據(jù)深交所10月19日發(fā)布的《創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第74次審議會(huì)議結(jié)果公告》，審議結(jié)果為：所屬子公司歌爾微電子股份有限公司（首發(fā)）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
通過(guò)本次分拆，歌爾股份將進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)聚焦，歌爾微電子股份有限公司作為公司下屬的微電子、半導(dǎo)體業(yè)務(wù)平臺(tái)，將進(jìn)一步提升MEMS麥克風(fēng)、MEMS傳感器、微系統(tǒng)模組等相關(guān)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)防范能力和盈利能力，實(shí)現(xiàn)快速健康可持續(xù)發(fā)展。分拆上市后，歌爾微將實(shí)現(xiàn)與資本市場(chǎng)的直接對(duì)接，為歌爾微進(jìn)一步加大在MEMS領(lǐng)域的投入和研發(fā)提供充足的資金保障。而歌爾微資金實(shí)力的提升將有助于強(qiáng)化公司行業(yè)地位、市場(chǎng)份額以及盈利能力，有效深化公司在MEMS半導(dǎo)體領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，進(jìn)一步提升公司資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)公司持續(xù)、健康的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
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原創(chuàng)文章，作者：陳晨，如若轉(zhuǎn)載，請(qǐng)注明出處：http://m.2079x.cn/article/563255.html
